Lintas Fokus – Garis pergolakan dimulai di lantai NASDAQ. Sejak tweet “insane bill” Elon Musk 48 jam lalu, Tesla (TSLA) kehilangan 7,8%, menembus MA-50 harian di $234. Relative Strength Index (RSI-14) jatuh ke 38—ambang oversold moderat—sementara volume dua kali rata-rata 20-hari, menandakan akumulasi jual panik. Penurunan TSLA menarik ARK Innovation ETF (ARKK) turun 4% karena bobot 9% Tesla di portofolionya.
S&P 500 hanya terkoreksi 1,2%, tapi sektor komposit teknologi FANG+ merosot 1,9%. Korelasi intraday 15-menit antara TSLA dan indeks NASDAQ-100 melejit ke 0,83 (vs rata-rata 0,57)—indikasi dominasi sentimen Musk. Di sisi berlawanan, General Motors (GM) dan ExxonMobil (XOM) menguat masing-masing 2,4% dan 1,9% karena narasi “kredit pajak EV dicabut” memompa harapan pangsa bensin bertahan lebih lama.
Pasar derivatif ikut menegang: implied volatility (IV) 30-hari opsi TSLA melonjak 680 bps menjadi 56%, tertinggi sejak skandal “funding secured” 2023. Put-call ratio (PC-R) di strike $200 meningkat ke 1,42—menunjukkan hedging agresif investor. S&P 500 VIX naik ke 19 dari 15, tapi belum memecah level panik 25; artinya, pelaku pasar melihat tensi Musk-Trump signifikan namun masih terikat pada ekosistem otomotif bukan risiko sistemik layaknya 2020.
Gelombang di Pasar Forex Usai Pernyataan Elon Musk
Kurs dolar AS menguat defensif. Indeks DXY menembus 105,20—tertahan oleh resistance mingguan 105,30—karena investor berburu likuiditas USD setelah Trump menyinggung “selidiki naturalisasi Musk.” Narasi ketidakpastian regulasi memicu pelarian dari aset berisiko ke dolar.
Pasangan USD/MXN melonjak 1,1% ke 17,38 begitu rumor pemindahan lini Cybertruck ke Monterrey muncul. Data CME futures menunjukkan open interest long USD/MXN naik 12% dalam dua sesi, sedangkan basis swap LIBOR-OIS Meksiko meluas 6 bps—tanda premi risiko negara tetangga ikut naik.
Safe-haven yen juga kebagian limpahan. USD/JPY tertekan 0,7% ke 155,90; di grafik 4-jam, pasangan menembus EMA-50 dan membuka potensi pengujian support 155,00. Momentum bearish didukung divergence negatif MACD, sementara imbal hasil US-10Y tergelincir 8 bps ke 4,29% akibat rotasi aset ke obligasi.
China tidak luput: CNH melemah 0,3% versus USD karena editorial “siap tampung produksi Tesla” dibaca pasar sebagai potensi perang dagang lanjutan jika Trump kembali mendikte tarif. Swap forward CNH 12-bulan kini memperlihatkan diskonto 1,75%, naik 15 bps, mencerminkan ekspektasi depresiasi jangka menengah.
Bitcoin & Altcoin: Sensitivitas Ekstrem terhadap Elon Musk
Bitcoin (BTC) tetap komoditas sentimen Musk. Begitu ancaman deportasi viral, harga BTC/USDT longsor dari $69.200 ke $66.750 (-3,5 %) sebelum memantul di Fibonacci 38,2% wave rally Mei. Volume Binance dan Coinbase melonjak 52% di jam pertama, dominan sell order. On-chain data Glassnode mencatat exchange inflow 8.650 BTC—menandakan trader memindahkan koin ke bursa untuk likuidasi.
Indikator teknis: RSI harian turun ke 47 (netral-bearish), Stochastic D% melintasi K% di area 80 memberi sinyal koreksi lebih dalam. Namun SMA-200 di $63.500 masih jauh, menyisakan bantalan support makro.
Dogecoin (DOGE), anak emas Musk, paling babak belur. Harga runtuh 11% ke 0,14 USDT setelah Trump mengejek “DOGE monster”. Rasio Sharpe 30-hari Doge kini –0,18, berarti risiko lebih besar dari imbalan. Kontras, Ethereum malah relatif stabil (–1%) karena dominasi narrative layer-2 dan ETF spot. Korelasi 30-hari BTC-ETH turun ke 0,72, memperlihatkan investor memilah risiko spesifik Musk vs risiko kripto broad-based.
Outlook Teknis & Strategi Portofolio pasca Drama Elon Musk
Saham:
-
Tesla—harga di bawah MA-50 tapi di atas MA-200 ( $218 ). Jika MA-50 gagal direbut kembali, potensi uji gap $220 -$212 Mei lalu. Swing trader menunggu candlestick reversal di support tersebut sebelum “buy-the-dip”, stop loss di 208.
-
Indeks—Nasdaq-100 futures memegang area 18 380. Break di bawah level itu membuka 18.050 (Fibo 23,6%). Strategi hedging: rasio put-spread 1:2 guna memanfaatkan kenaikan IV.
Forex:
-
Long USD/MXN di atas 17,40 target 17,90, karena relokasi pabrik Tesla bakal memperbesar import demand Meksiko terhadap dolar. Trailing stop 17,20.
-
Short USD/JPY di bawah 156, target 154,50, jika VIX tembus 20 dan yield US10Y terus turun.
Kripto:
-
Bitcoin—zona beli konservatif $63 500-$64.000 (SMA-200). Opsi call 3-bulan strike $80.000 masih dihargai IV 55%; struktur calendar spread (short near-term call, long far-term call) bisa menangkap rebound volatilitas setelah dust settles.
-
Doge—hindari posisi leverage hingga RSI <30. Data Coinglass menunjukkan 84% posisi long terbuka di derivatif; flush-out lebih lanjut masih mungkin.
Trader harian disarankan mengurangi ukuran posisi hingga volatilitas IVX turun di bawah 45%.
Drama Elon Musk–Trump membuktikan satu hal: komentar seorang miliarder dapat menimbulkan gelombang lintas kelas aset, dari ekuitas hingga forex dan kripto. Selama retorika fiskal dan ancaman kebijakan saling bersahutan, pasar akan menari di ujung tweet dan konferensi pers. Risiko tetap tinggi; manajemen posisi disiplin dan pemantauan indikator teknis wajib dikedepankan setiap kali nama Elon Musk muncul di linimasa.
Sumber: Bloomberg
